歷史新低｜國際航運(yùn)中心新CMBS成功發(fā)行

5月27日，青島國際航運(yùn)中心新CMBS成功登陸上海證券交易所簿記發(fā)行，債券名稱國君資管—山東海發(fā)國際航運(yùn)中心綠色建筑資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃（碳中和），簡稱GC海發(fā)優(yōu)，發(fā)行規(guī)模17.85億元，期限18年（3+3+3+3+3+3），票面利率2.2%，創(chuàng)全省同類產(chǎn)品歷史新低。

CMBS為商業(yè)房地產(chǎn)抵押貸款支持證券，是一種基于資產(chǎn)支持的融資工具，以商業(yè)房地產(chǎn)為抵押，以該房地產(chǎn)未來現(xiàn)金流為主要償付來源而發(fā)行的資產(chǎn)支持證券化產(chǎn)品。CMBS對底層物業(yè)資產(chǎn)篩選非常嚴(yán)格，原則上要求成熟運(yùn)營物業(yè)一年以上且有穩(wěn)定、持續(xù)、可預(yù)測的現(xiàn)金流，同時(shí)在地理位置、物業(yè)產(chǎn)權(quán)、物業(yè)品質(zhì)、承租情況等方面均有較高要求，2024年全國CMBS產(chǎn)品僅發(fā)行57單。相較于其他融資方式，CMBS具有融資額度大、期限長、成本低、釋放商業(yè)房地產(chǎn)價(jià)值的同時(shí)保持資產(chǎn)控制權(quán)等優(yōu)勢。同時(shí)作為綠色債券，碳中和債券發(fā)行條件更加嚴(yán)苛，對底層資產(chǎn)的綠色建筑要求更高。

公司發(fā)行團(tuán)隊(duì)篤定目標(biāo)，攻堅(jiān)克難，精密組織，精心籌劃，扎實(shí)做好投資人溝通，有效應(yīng)對多重挑戰(zhàn)，緊密跟蹤政策及市場動態(tài)，搶抓有利發(fā)行窗口，適時(shí)進(jìn)行價(jià)格引導(dǎo)，得到了投資人的積極響應(yīng)，全場認(rèn)購倍數(shù)1.55倍，邊際認(rèn)購倍數(shù)1.43倍，彰顯了資本市場對公司運(yùn)營能力的高度認(rèn)可和發(fā)展前景的長期看好。成功完成本次發(fā)行，實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)價(jià)值與資本市場的直接對接，為企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。